**Intuitive Surgical Inc. (ISRG)**는 로봇 보조 최소 침습 수술 분야의 선도 기업으로, 미국 캘리포니아주 서니베일에 본사를 두고 있습니다. 1995년에 설립된 이 회사는 다빈치 수술 시스템으로 잘 알려져 있으며, 이를 통해 수술의 정밀도를 높이고 환자의 회복 시간을 줄이는 혁신적인 기술을 제공합니다.
사업 모델
Intuitive Surgical의 주요 사업 모델은 혁신, 반복적인 수익 흐름, 전략적 파트너십에 기반을 두고 있습니다.
- 회사는 다빈치 수술 시스템 판매뿐 아니라, 관련 장비와 액세서리, 서비스 계약을 통해 수익을 창출합니다.
- 이러한 비즈니스 구조는 병원과 수술 센터에서 지속적인 장비 공급과 유지보수가 필요하기 때문에 안정적인 수익원을 제공합니다.
재무 성과
2024년 3분기 실적 요약:
- 매출: $20억 4천만 달러 (전년 대비 17% 증가). 월스트리트 예상치($20억 1천만 달러)를 초과.
- 주당 순이익(EPS): 조정치 $1.84로 예상치($1.64)를 상회, 전년 대비 26% 증가.
- 수술 증가율: 다빈치 시스템을 이용한 수술 건수는 18% 증가하며 로봇 수술의 채택률이 꾸준히 상승 중.
SWOT 분석
강점:
- 시장 리더십: 다빈치 시스템은 로봇 보조 수술의 표준으로 자리 잡아 회사의 지배적 시장 지위를 반영합니다.
- 재무 안정성: 회사는 67%의 높은 총이익률을 자랑하며, 효율적인 운영과 강력한 가격 전략을 보여줍니다.
약점:
- 제품 의존도: 다빈치 시스템이 매출의 상당 부분을 차지해, 이 제품군에 의존하는 경향이 있습니다.
기회:
- 기술 발전: 2025년 중반에 출시될 차세대 다빈치 5 시스템은 시장 확장과 채택률 증가의 가능성을 제공합니다.
- 신흥 시장: 개발도상국으로의 진출은 추가적인 성장과 다각화를 기대할 수 있는 영역입니다.
위협:
- 규제 장벽: 엄격한 의료 기기 규제는 제품 승인 및 시장 진출에 도전 과제가 될 수 있습니다.
- 경쟁 심화: Medtronic, Johnson & Johnson과 같은 경쟁사의 부상으로 시장 점유율이 감소할 위험이 있습니다.
최근 동향
- 다빈치 5 시스템 출시: 제한적 출시를 시작했으며, 2025년 중반 본격적인 상용화를 계획하고 있습니다. 2024년 3분기에는 110대의 다빈치 5 시스템이 설치되었으며, 이는 전분기의 70대에서 증가한 수치입니다.
- 수술 건수 증가: 로봇 수술의 채택률이 지속적으로 증가하며, 시장 점유율이 확대되고 있습니다.
참고